Казахстан привлек $1,5 млрд через евробонды: инвестиционный интерес и новые возможности для экономики страны

Правительство Казахстана успешно разместило 5-летние суверенные еврооблигации на сумму 1,5 миллиарда долларов, сообщает Министерство финансов страны.

Результаты размещения еврооблигаций

Эти ценные бумаги были предложены на международном рынке капитала.

"Размещение привлекло высокий интерес со стороны глобальных инвесторов, что позволило установить окончательную доходность на уровне 4,412% и спред к казначейским облигациям США в 85 базисных пунктов. Это наименьшие значения за всю историю Казахстана на рынке еврооблигаций. Общая сумма заявок превысила 4,4 миллиарда долларов, что значительно превысило предложение и дало возможность оптимизировать ценовые параметры сделки," - отмечается в сообщении.

Таким образом, Казахстан смог привлечь капитал на выгодных условиях, благодаря высокому спросу со стороны инвесторов. Страна получила средства под низкий процент и с минимальной наценкой по сравнению с аналогичными бумагами США.

Интерес к еврооблигациям проявили широкий круг институциональных инвесторов из Европы и США. Также был зафиксирован рекордный уровень участия инвесторов из Азии и Ближнего Востока, включая новых участников, которые ранее не инвестировали в суверенные облигации Казахстана.

"Установленная доходность по выпуску стала самой низкой среди всех 5-летних суверенных еврооблигаций, выпущенных странами с сопоставимым инвестиционным рейтингом, и одной из самых низких в 2025 году среди стран Восточной Европы, Африки и Ближнего Востока. Она уступает только Кувейту (рейтинг A+). Более того, фиксированная доходность оказалась ниже уровня доходности по аналогичным выпускам стран с более высоким рейтингом, таких как Польша, Катар и Саудовская Аравия. Это подчеркивает высокий уровень доверия со стороны глобального инвестиционного сообщества," - добавляется в пресс-релизе.

Среди факторов, способствующих укреплению доверия инвесторов, отмечаются последовательные фискальные и налоговые реформы, а также масштабные политические преобразования, инициированные Главой государства.

Напоминаем, что минимальный объем заявки на покупку составлял 200 000 долларов. Листинг еврооблигаций проходит на Казахстанской фондовой бирже (KASE), Астанинской международной бирже (AIX) и Лондонской фондовой бирже (LSE).

Букраннером на KASE выступает инвестиционная компания Teniz Capital. Совместными букраннерами международного размещения являются Teniz Capital Investment Banking, Halyk Finance и иностранные банки Citi, J.P. Morgan и Standard Chartered Bank.

Что это значит простыми словами?

Казахстан привлек средства у зарубежных инвесторов, выпустив еврооблигации. Эти долговые бумаги купили инвесторы, чтобы вернуть свои деньги с процентами через 5 лет. Полученные средства пойдут на нужды бюджета страны. Высокий интерес к еврооблигациям свидетельствует о доверии инвесторов к экономике Казахстана.

В июне этого года Казахстан также разместил еврооблигации на 2,5 миллиарда долларов, где спрос со стороны иностранных инвесторов оказался в два раза выше предложения. Тогда были выпущены 7-летние бонды на 1,35 миллиарда долларов с купонной ставкой 5% и 12-летние на 1,15 миллиарда долларов с купонной ставкой 5,5%.

В октябре 2024 года Казахстан впервые за 9 лет выпустил еврооблигации на сумму 1,5 миллиарда долларов с сроком на 10 лет и купонной ставкой 4,714%.