Тенге укрепился к доллару после заявления Нацбанка о 'ястребиных' мерах

Курс тенге немного укрепился по отношению к доллару на завершившихся пятничных торгах на Казахстанской фондовой бирже (KASE). Одной из причин этого могло стать заявление Национального банка, который сообщил, что период высоких процентных ставок в экономике может продлиться как минимум до конца первого полугодия.

Динамика курса доллара

По итогам торгов курс доллара составил 503,19 тенге, что на 2,52 тенге ниже, чем днем ранее. Объем торгов достиг 329,2 миллиона долларов.

Такое изменение курса свидетельствует о том, что на рынке наблюдался повышенный спрос на тенге по сравнению с долларом. Однако укрепление национальной валюты нельзя назвать резким; это скорее небольшое движение, вызванное сигналами от монетарного регулятора и общими рыночными условиями.

Влияние Нацбанка на курс тенге

Национальный банк оставил базовую процентную ставку на уровне 18%. Это решение не стало неожиданностью, так как рынок уже учитывал такой сценарий в своих котировках.

"Хотя сохранение базовой ставки на уровне 18% во многом уже было учтено в котировках, заметную поддержку тенге могло оказать "ястребиное" заявление Нацбанка. Регулятор намекнул на необходимость сохранения высоких ставок в течение первого полугодия и не исключил возможности их дальнейшего повышения, если инфляция не начнет устойчиво снижаться," - поясняют аналитики.

Таким образом, высокие ставки делают тенговые инструменты более привлекательными. Это может привести к снижению спроса на валюту, так как люди и компании могут предпочесть хранить средства в тенге, особенно при отсутствии паники на рынке.

Инфляционная статистика

Участники рынка также обращают внимание на индекс цен на социально значимые продовольственные товары, который на протяжении двух недель остается на уровне 100,0 пункта. Это не означает, что цены в целом не растут, но может служить сигналом о том, что в данной категории резких скачков не наблюдается. Инфляция продолжает оставаться ключевым фактором, влияющим на решения Нацбанка по процентной ставке.

Изменения в финансовой системе

На денежном рынке наблюдается небольшое увеличение доходности финансовых инструментов на фоне снижения ликвидности. Это означает, что свободных средств у участников стало меньше, и краткосрочные заимствования становятся немного дороже.

Ставка TONIA увеличилась с 17,54% до 17,59%, а SWAP-1D выросла с 12,09% до 13,00%. Общий объем торгов составил 998,6 миллиарда тенге, в то время как спрос на депозитном аукционе снизился до 1,3 триллиона тенге.

Эти изменения в банковской системе указывают на изменение баланса ликвидности, что отражается на ставках. Высокие ставки поддерживают тенге, поскольку доходность тенговых инструментов остается конкурентоспособной.

Фондовый рынок Казахстана

Индекс KASE по итогам пятницы показал умеренный рост на 0,2%, достигнув 7 384,7 пункта. Этот рост был осторожным, что может свидетельствовать о том, что инвесторы действуют аккуратно и не спешат делать ставки на резкие изменения. На следующей неделе ожидается много значимых новостей как на международной арене, так и в макроэкономике.

Рост цен на нефть и его значение для тенге

Цены на нефть в пятницу увеличились до 65,1 доллара за баррель. Увеличение связано с повышением геополитической напряженности и опасениями по поводу возможных перебоев с поставками нефти из Ближнего Востока. Это является важным фактором для Казахстана, так как нефть — один из основных источников экспортной выручки, и рост цен обычно воспринимается как положительный сигнал для национальной валюты.

Глобальные риски и их влияние на тенге

Инвесторы в мире вновь обсуждают риск частичного закрытия правительства США, что может повлиять на рынки. В такие моменты развивающиеся рынки, включая Казахстан, становятся более чувствительными к внешним новостям. Даже при отсутствии резких событий внутри страны, общий глобальный фон может оказывать влияние на курс, спрос на валюту и поведение инвесторов.

Прогноз на ближайшую неделю

На этой неделе инвесторы будут внимательно следить за заседанием Федеральной резервной системы США по процентной ставке, а также за публикацией ключевых экономических данных — по рынку труда, инфляции и торговому балансу. В Европе внимание будет сосредоточено на данных по ВВП и безработице, а в Китае — на обновлениях по деловой активности. Также ожидается заседание ОПЕК и новости, которые могут повлиять на сырьевые котировки.

Такие недели часто задают тон на валютных рынках: если внешняя ситуация ухудшается, инвесторы становятся более осторожными. В случае спокойных данных тенге может сохранить свои позиции, особенно на фоне высоких внутренних ставок.