Netflix приобретает Warner Bros. за 82,7 миллиарда долларов в знаковом соглашении

Netflix объявил о своем намерении приобрести Warner Bros. у Warner Bros. Discovery (WBD) за 82,7 миллиарда долларов, включая долг. Чистая стоимость акционерного капитала составит 72 миллиарда долларов. Сделка станет возможной после отделения телеканального бизнеса WBD — Discovery Global — в отдельную публичную компанию, что планируется завершить в третьем квартале 2026 года.

Состав сделки

В рамках соглашения Netflix получит киностудию Warner Bros., а также HBO и HBO Max. При этом компания планирует сохранить все текущие операционные процессы Warner Bros., включая кинотеатральный прокат.

Объединение каталогов Netflix и Warner Bros. предоставит доступ к известным франшизам, таким как "Теория большого взрыва", "Клан Сопрано", "Игра престолов", "Гарри Поттер" и "Друзья". Эти проекты значительно расширят библиотеку Netflix, в которую уже входят такие хиты, как "Очень странные дела" и "Бриджертоны".

Генеральный директор Netflix Тед Сарандос отметил: "Наша миссия всегда заключалась в том, чтобы развлекать весь мир. Объединив библиотеку Warner Bros. с нашими культовыми проектами, мы сможем делать это еще лучше".

Цели Netflix

Netflix рассчитывает на несколько ключевых преимуществ от этой сделки:

• Расширить контентный каталог за счет фильмов и сериалов Warner Bros. и программ HBO/HBO Max;
• Укрепить студийные возможности и увеличить производство оригинального контента в США;
• Создать новые возможности для творцов благодаря доступу к известным франшизам;
• Увеличить доходы и удержание аудитории благодаря расширенному каталогу.

Компания ожидает экономии в размере 2–3 миллиарда долларов в год к третьему году после завершения сделки и роста прибыли на акцию начиная со второго года интеграции.

Финансовые условия

Каждый акционер WBD получит 23,25 доллара наличными и акции Netflix на сумму 4,50 доллара за каждую акцию WBD. Общая стоимость одной акции составит 27,75 доллара. Стоимость акций защищена "воротником": если средневзвешенная цена акций Netflix окажется ниже 97,91 доллара или выше 119,67 доллара, формула пересчета изменится.

Сделка уже получила одобрение советов директоров обеих компаний, но требует согласования с регуляторами и одобрения акционеров WBD. Закрытие сделки ожидается в течение 12–18 месяцев после отделения Discovery Global.

Будущее Discovery Global

После разделения Discovery Global станет отдельным бизнесом, владеющим телеканальными и спортивными активами WBD, включая CNN, TNT Sports и цифровые сервисы, такие как Discovery+ и Bleacher Report. Новый холдинг останется самостоятельной публичной компанией.

Кроме того, киностудия Warner Bros. Discovery подала иск против компании Midjourney, известного разработчика сервиса генерации изображений с использованием искусственного интеллекта.